財務金融操作（Treasury Operation）

    過去的商業銀行專注於傳統的存款與放款業務，存放款之間的利差成為銀行主要的獲利來源。而財務金融操作在過去僅被視為短期資金調度的工具，以符合法定準備率為目標，加上資金的需求與供給能配合，並不產生資金缺口，即已完成財務金融操作的基本價值。

　　然而，隨著利率環境的惡化及競爭的加劇，財務金融操作的功能不再僅是在於資金調度；在新金融時代的來臨，財務金融操作更正確的意義是在於創造更高的資金使用效率，即透過市場的研究、客戶需求的溝通與金融商品的設計，結合前端業務人員與後端交易人員的專業與優勢，創造整體營運綜效。

　　由此可知，財務金融操作對於商業銀行而言，除了是加強企業金融、個人金融與財務管理等功能的發展外，亦涵蓋了財務行銷、金融商品研發、資產負債管理等部門，希望能充分結合銀行內部各部門資源，發揮交叉銷售及提高資源使用效率。

　　一般來說，財務金融操作部門的組織結構主要包括研究部、交易室、業務部及資金調度部，將個別分述如下：

1. 研究部＆產品開發

    通常區分為總體經濟研究與固定收益研究，負責研究市場趨勢，定期或不定期發表研究報告，掌握最新金融市場訊息；藉由蒐集市場資訊作為金融商品開發的依據及判斷。

2. 交易室

    主要負責執行投資交易，許多商業銀行甚至會參與產品的規劃與設計。通常交易內容包括債券、外幣與衍生性金融商品等。

3. 業務部

    主要功能在於負責產品銷售，同時協助蒐集來自於市場的訊息，並傳達客戶需求，以提供產品設計相關人員更多的資訊。依據服務對象的性質可區分為法人、金融機構與個別投資人等三種類型。

4. 資金調度部

    利用貨幣市場工具進行資金調度，除了讓資金的需求與供給能妥善配合之外，更進一步使短期資金的運用效率提高。

　　關於財務金融操作的業務範疇，包括資金調度業務、交易業務及銷售業務等。所謂資金調度業務，其主要目的在於管理銀行自身的短期流動性，其作法包括分析資金的來源與運用、資金到期狀況與投資部位的結構情況，以及存放款與市場性資金的到期與差額，並根據內部轉讓（Internal Transfer）使不同業務單位產品的到期及利率能做適當的配對，以期銀行的資金能做最有效率的運用，並隨時觀察利率走勢及資金市場的動向，在不影響流動性的情況下，進行資金調度規劃。

　　而交易業務主要是由交易室負責，依據產品的不同來區分其功能，一般分為債券、外幣及衍生性金融商品；而交易人員的主要工作包含觀察市場脈動、設計符合客戶需求的產品，並管理金融產品的風險。至於銷售業務，由財務金融操作部門的銷售業務單位負責，主要銷售的產品包含外幣兌換、外幣選擇權、一般投資商品、衍生性金融商品（利率、信用）等；而業務人員因為直接面對客戶，除了必須具備基本的專業知識及銷售技巧外，整個銷售業務單位對不同客戶的區隔、對產品的了解與創新，以及客戶關係的維護等都必須有適當的因應策略，才能確保業績的成長及客戶的滿意，並有效發揮交叉銷售的功能，使銷售業務單位能確實發展，提供最大的價值。

　　業務人員與交易人員同時扮演了財務金融操作部門的重要角色，各部門之間的關係密不可分，交易人員必須設計出好的產品，才能讓前端業務人員的銷售事半功倍。但如何設計出好的產品，則有賴於業務人員提供來自客戶端的最新訊息及需求，財務金融操作部門內各項功能之間應充分配合，如此才能讓產品從一開始的開發設計、後續發展至最後的銷售，都能發揮應有的綜效。

資料來源：現代投資銀行　謝劍平